1945年8月，日本宣布無(wú)條件投降，南京國(guó)民政府接管北平，任命錢(qián)子奇為日偽物資清查局局長(zhǎng)，開(kāi)始日軍撤出北平后的物資清查。物資清查期間的一個(gè)雨夜，日偽金庫(kù)被盜，一只傳說(shuō)裝有國(guó)寶的黑箱失竊。黑箱失竊后，清查局組建黑箱專案組，向外發(fā)布消息稱已經(jīng)有了黑箱的下落，不日將追回裝有國(guó)寶的黑箱。在國(guó)民黨北平日偽物資清查局為失竊黑箱大費(fèi)腦筋時(shí)，共產(chǎn)黨地下工作者金風(fēng)也在尋找這只黑箱。金風(fēng)曾是錢(qián)局長(zhǎng)的部下，退出物資清查局后以壽衣鋪為掩護(hù)，和戀人洛菲一起負(fù)責(zé)追查失竊的黑箱。圍繞失竊的黑箱，北平連續(xù)出現(xiàn)幾起命案，所有的命案都將兇手指向卜萬(wàn)昌。金風(fēng)尋找卜萬(wàn)昌，利用自己票戲的愛(ài)好，結(jié)識(shí)和卜萬(wàn)昌有密切來(lái)往的名角花旦胡玉茵。鑒于金風(fēng)的個(gè)人能力，錢(qián)局長(zhǎng)向金風(fēng)拋出橄欖枝，金風(fēng)便于追查黑箱，接受錢(qián)局長(zhǎng)的邀請(qǐng)，出任日偽物資清查局科長(zhǎng)兼專案組組長(zhǎng)。清查科科長(zhǎng)兼專案組組長(zhǎng)的身份幫金風(fēng)快速接近胡玉茵，不久就將胡玉茵抓捕。金風(fēng)還沒(méi)來(lái)得及從胡玉茵的嘴里得到有價(jià)值的情報(bào)，洛菲就遭卜萬(wàn)昌綁架。金風(fēng)不惜與清查局翻臉，帶著胡玉茵前往市郊和卜萬(wàn)昌交換人質(zhì)，結(jié)果被錢(qián)局長(zhǎng)抓捕。金風(fēng)成為清查局的階下囚，地下黨組織幫助金風(fēng)成功脫險(xiǎn)。此時(shí)，金風(fēng)從北平城發(fā)生的幾起大案推斷，失竊的黑箱與日本人小島康二有關(guān)。金風(fēng)查到小島康二的資料，借著雨夜的掩護(hù)，帶著洛菲潛入小島康二在北平的工廠。金風(fēng)的推斷沒(méi)錯(cuò)，以卜萬(wàn)昌的身份出入公開(kāi)場(chǎng)合的小島康二此時(shí)正拿著黑箱潛逃。胡玉茵持槍擋住了他的去路。原來(lái)，胡玉茵并不是什么花旦名角，而是美國(guó)中央情報(bào)局特派員芭芭拉?艾莎。